四家在A股上市的期貨公司的三季報(bào)已全部披露完畢，前三季度盈利水平均有不同程度下滑。
財(cái)報(bào)顯示，今年前三季度永安期貨（600927）和瑞達(dá)期貨（002961）增收不增利；弘業(yè)期貨（001236）和南華期貨（603093）則均出現(xiàn)營(yíng)收凈利雙降的情況，其中弘業(yè)期貨更是在三季度出現(xiàn)虧損。
凈利潤(rùn)下滑明顯
【資料圖】
具體來(lái)看，今年前三季度永安期貨和瑞達(dá)期貨增收不增利。
作為期貨行業(yè)的龍頭老大，永安期貨今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入286.52億元，同比增長(zhǎng)4.69%，遠(yuǎn)超其他三家期貨公司；但歸母凈利潤(rùn)僅4.73億元，同比下降46.02%。瑞達(dá)期貨前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.4億元，同比增長(zhǎng)17.37%；歸母凈利潤(rùn)2.37億元，同比減少35.87%。
弘業(yè)期貨和南華期貨則均出現(xiàn)營(yíng)收凈利雙降的情況，其中弘業(yè)期貨更是在三季度出現(xiàn)虧損。
數(shù)據(jù)顯示，弘業(yè)期貨今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.73億元，同比減少31.4%；歸母凈利潤(rùn)0.29億元，同比減少44.63%。其中，第三季度公司凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損金額達(dá)641.84萬(wàn)元，同比減少194.67%，也是四家A股上市期貨公司中，唯一在第三季度出現(xiàn)虧損的。南華期貨在前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52.1億元，同比減少24.23%；凈利潤(rùn)為1.32億元，同比減少22.66%。
值得注意的是，永安期貨第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.57億元，同比增長(zhǎng)15.26%，成為四家A股上市期貨公司中，唯一在第三季度同比上漲的。
可以看到的是，四家A股上市期貨公司的經(jīng)營(yíng)情況與行業(yè)趨勢(shì)基本一致。
中期協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，全國(guó)150家期貨公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入297.17億元，同比下滑16.31%；手續(xù)費(fèi)收入105.85億元，同比下滑15.81%；凈利潤(rùn)99.48億元，同比下滑18.35%。9月末行業(yè)合計(jì)客戶權(quán)益1.44萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.93%。
兩因素拖累業(yè)績(jī)表現(xiàn)
在解釋歸母凈利潤(rùn)前三季度出現(xiàn)大幅下滑的原因時(shí)，永安期貨表示，主要系證券市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)。
可以看到的是，四家期貨公司的投資收益均出現(xiàn)了不同程度的下滑。如瑞達(dá)期貨前三季度投資收益下降70.25%至0.47億元，公司在三季報(bào)中稱，主要系衍生金融資產(chǎn)收益減少所致。
截至三季度末，弘業(yè)期貨投資收益僅實(shí)現(xiàn)173.3萬(wàn)元，較去年同期下降超90%。弘業(yè)期貨表示，投資收益下滑原因主要是金融市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)，公司投資的部分金融資產(chǎn)出現(xiàn)一定程度的虧損。
此外，手續(xù)費(fèi)收入下降也是期貨公司業(yè)績(jī)承壓的重要原因。
以南華期貨為例，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入比上年同期下滑24.23%，主要系風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中基差貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模縮小所致；歸母凈利潤(rùn)同比減少22.66%，主要系風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)收入減少所致。
瑞達(dá)期貨前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為4.16億元，較去年同期的7.34億元下降43.39%，主要系經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及資管業(yè)務(wù)減少所致。
興業(yè)證券在研報(bào)中稱，市場(chǎng)活躍度下滑致使永安期貨手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)乏力，投資收入承壓但金融資產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)容?！皳?jù)中報(bào)披露交易性金融資產(chǎn)中權(quán)益工具投資占比達(dá)88%，預(yù)計(jì)三季度權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加劇帶來(lái)一定壓力。 ”興業(yè)證券稱。
興業(yè)證券點(diǎn)評(píng)瑞達(dá)期貨三季報(bào)時(shí)表示，交易受限市場(chǎng)活躍度降低，經(jīng)紀(jì)、資管業(yè)務(wù)承壓拖累公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但品種擴(kuò)張和業(yè)務(wù)創(chuàng)新推動(dòng)期貨行業(yè)進(jìn)入上行周期，看好瑞達(dá)期貨在期貨資管和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性。
營(yíng)業(yè)執(zhí)照